澳门新葡亰平台9411纳斯达克上线比特币交易,是熊市解药还是散户毒药?

摘要:
纳斯达克上线数字货币对行业来说,最大的好处是有了更多增量用户,而并非改变现有的用户结构。但随之而来的就是更加剧烈的市场波动。在巨大的波动中,受伤的更多是个人投资者。离10月越来越近,纳斯达克上线数字货币的相关话题被一炒再炒。在野蛮生长的区块链行业,骗子、投机者和梦想家所能达成的为数不多的共识里,渴望主流世界接纳数字货币或许会排在第一条。不少人认为,这是币圈的奢望和自嗨。8月29日,美国圣路易斯联邦储备银行公开支持btc合法地位,但“只是地方性表态,并非国家层面”。许是由于影响力不够,这一消息并未带来币价的大幅提振。“纳斯达克进入市场是早晚的事儿。现在区块链虽然市场份额比较小,未来的体量却不容小觑,是个交易所都想进来分一杯羹。”某token
Fund基金创始人窦艺对区块链笔者表示。有数据显示,成立47年的纳斯达克股票交易所今年第一季度净利润为2.09亿美元,而成立1年多的币安,同期净利润为2亿美元。股市与币市联手并非易事。纳斯达克最先要通过的便是SEC(美国证券交易委员会)的考核,可SEC对比特币的态度一直不友好,曾先后拒绝了15份关于比特币ETF(交易型开放式指数基金)的提案。对于今年10月纳斯达克能否上线数字货币交易,某海外交易所负责人黄新宇表示怀疑,“上行情分析没有问题,但是上交易有点儿难”。但这并不妨碍,在漫漫熊市里,区块链人一次又一次把它当作那救市的曙光。

在野蛮生长的区块链行业,骗子、投机者和梦想家所能达成的为数不多的共识里,渴望主流世界接纳数字货币或许会排在第一条。

美国纳斯达克在进军区块链的主流交易所大军中,可以说是“独占鳌头”,其入局之早,布局之深,让其他竞争对手难以望其项背。“纳斯达克进入市场是早晚的事儿。现在区块链虽然市场份额比较小,未来的体量却不容小觑,是个交易所都想进来分一杯羹。”
一位行业从业者如此表示,而纳斯达克的种种做法也好似印证了这一观点。近日,全球第二大证券交易所——美国纳斯达克与微软达成合作,将把微软的Azure区块链技术整合到其财务框架(NFF)中,致力于开发出一种名为“分类账本不可知区块链性能(ledger
agnostic blockchain
capacity)”的技术。这一技术允许实现跨多个分类账本的可操作性,旨在使买卖双方更容易进行匹配、管理交货、支付和结算交易。“纳斯达克与微软的合作消除了将区块链技术集成到现有基础设施中的复杂性。”
纳斯达克企业架构高级副总裁Tom
Fay补充道。这一动作只是纳斯达克区块链征程中的一小步,实际上,其在区块链的布局最早可以追溯到2015年。“合作”贯穿了纳斯达克的区块链发展史纳斯达克作为吸纳了苹果、谷歌、脸书、亚马逊等一系列高科技公司的证券交易市场,历来对新兴科技具有很高的包容度,其对数字货币及区块链也一直较为关注,是华尔街最早公开涉足区块链应用的公司之一。纵观纳斯达克整体的区块链布局,可知其主要对区块链的三大应用领域比较感兴趣,分别是资本市场的交易后探索、监管透明度以及资产发行方和资产投资者之间的关系处理。而在探索方式上,作为巨头的纳斯达克却并不支持单打独斗,它仍然认为强强合作才是通往成功的最佳途径。“合作发展区块链是非常重要的一步。区块链技术有能力改变整个市场,而技术并不是发生这种改变的唯一关键因素。还有一些其他重要的方面,例如顾客、监管机构、央行以及任何可以改变市场的人和企业。”
纳斯达克区块链产品管理负责人约翰·托尔(Johan
Toll)在采访时表示。随着纳斯达克这种巨头企业的入局,区块链从三万英尺的高空之上缓缓落地,在越来越多的普通人面前揭开神秘的面纱。“区块链技术在资本市场获得大规模采用之前还有很长的路要走,但是区块链目前的发展前景要比三年前好得多。”
纳斯达克区块链创新部门副总裁弗雷德里克•沃斯(Fredrik
Voss)如是说。纳斯达克在区块链领域的布局已经趋显成熟,那么在数字货币领域,这个全球第二大证券交易所又是怎样一种态度呢?数字货币进阶之路道阻且长SEC和行业合规化是阻碍纳斯达克进军数字货币的两大因素。此前多方消息表示,纳斯达克10月份将上线数字货币交易,如今10月已过,流言也不攻自破,但纳斯达克进军数币交易可以说是板上钉钉的事。数字货币市场未来的体量在遽增的市场份额下也可窥一二,相关数据显示,成立一年的币安在2018年第一季度的利润为2亿美元,而拥有47年历史的纳斯达克同期利润也不过2.09亿美元。诱惑当前,不心动是不可能的,遑论与数字货币电子化特性极度耦合的纳斯达克。早在今年1月份,纳斯达克总裁兼首席执行官阿德纳·弗里德曼(Adena
Friedman)在媒体采访中就透露出推行加密货币期货的想法。随后在4月份,阿德纳又公开表示,纳斯达克正在与客户探讨区块链及其潜在用途,在未来将会考虑成为一个数字货币交易所。但股市与币市联手并非易事,SEC(美国证券交易委员会)的意志便是纳斯达克进军数字货币领域的最大障碍。众所周知,SEC对数字货币的态度一直不友好,曾先后拒绝了15份关于比特币ETF(交易型开放式指数基金)的提案,且于今年一月份开始,大肆清理美国数字货币市场。尽管前路漫漫、阻碍重重,但这并不能阻止纳斯达克进军数字货币市场的脚步。2018年4月,纳斯达克与比特币交易平台Gemini宣布合作,落地其SMARTS
市场监视技术,监督Gemini平台全部数字资产。时隔4月之后,纳斯达克又宣布与Gemini
旗下的交易所合作,联合推出一个合资机构,该机构将允许两个交易所上线数字货币,并在全球范围内为用户提供流动资产。随后,纳斯达克宣布将收购来自瑞典的交易和实时清算技术提供商Cinnober。这一举动昭示着对数字货币交易所一直“蠢蠢欲动”的纳斯达克终于向前迈进了一大步。Cinnober的加密货币托管服务很好地解决了大型机构资金托管的信任问题,纳斯达克欲借它这一优势,间接地打通加密货币的交易,届时它将同时拥有超前的技术和足够权威的审计手段,为落实数字货币交易的合法性上了双重保障。同时,有消息人士透露,纳斯达克或将于
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月推出预测数字货币价格走势的工具,目前已处于测试阶段。这项服务将从钱包的资金流、交易所的数据、社交媒体的数据等方向,为约
500
个加密资产提供价格预测分析。而在刚刚过去的10月份,纳斯达克正策划推出通证化证券平台,目的是使项目能够在受监管的环境中提供STO(证券化通证发行)。为此,它正在与区块链技术企业Symbiont进行合作谈判,这意味着一些初创公司将可以在美国相应的法规监管下,进行更灵活的融资。除以上在数字货币领域的相关布局外,纳斯达克还为加密货币的合法化操碎了心。今年7月,在SEC驳回文克莱沃斯兄弟的比特币ETF申请之后,纳斯达克秘密举行了一次闭门会议,与来自华尔街和加密货币行业的代表共同讨论如何让加密货币以一种资产类别的身份实现合法化。“纳斯达克作为一个被社会广泛接受的交易所,要想在数字货币交易方面得到政府及普通投资者认可,它需要打破现有的‘某些人说了算’的交易所规则,重新考量监管和法律的要求。”一位行业资深从业者表示。尽管纳斯达克的数字货币进阶之路道阻且长,但可以确定的是,一旦纳斯达克允许进行数字货币的交易,从市场信任度的角度来说,势必会冲击到现有的市场格局,重塑数字资产交易的版图。同时,纳斯达克的入局将会开启传统证券交易所入局的大门,届时作为数字货币市场“土著”的数币交易所将会面临来自传统金融的“碾压式”冲击。主流证券交易所纷纷入局,纳斯达克独占鳌头?仿佛受到天气转凉的影响,数字货币在经历一段大繁荣之后也迈入了凛冽的熊市,加密货币交易所在资本寒冬中挣扎求生,主流机构却在熊市里扎堆布局。除美国纳斯达克之外,知名的证券交易所也开始有所动作,它们摩拳擦掌,纷纷摆出入局区块链和数字货币市场的姿态,甚至有种互相比拼的意味。近年来,不论是在政策层面,还是技术层面,港交所在金融创新方面一直很积极。政策方面如出台同股不同权政策,技术方面如尝试布局区块链领域。基于港交所对于区块链的友好态度,自今年5月以来,国内多家区块链企业陆续宣布将赴港上市,其中包括三大矿机厂商比特大陆、嘉楠耘智、亿邦国际,以及数币交易所头部企业火币。由于国内区块链和数字货币领域监管尚不明朗,港交所的布局也较为谨慎,但竞争对手纳斯达克的步步紧逼让它布局的脚步也开始逐渐加快。纵观上述七大交易所的布局,可以发现,国外证券交易所的布局明显早于国内的主流交易所,且对区块链的研究较为深入。但碍于数字货币的政策敏感程度较高,目前尚未有主流证券交易所率先进行加密货币的发行,研究精力仍主要集中于“区块链+金融”层面。除此以外,可以观察到,美国纳斯达克在进军区块链的主流交易所大军中,可以说是“独占鳌头”,其入局之早,布局之深,让其他竞争对手难以望其项背。但随着越来越多的主流证交所加入,是否有人能够后来者居上,尚未可知。毕竟,战局才刚刚开始,可以预料,这将是一场旷日持久的拉锯战。来源:起风财经

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离10月越来越近,纳斯达克上线数字货币的相关话题被一炒再炒。在野蛮生长的区块链行业,骗子、投机者和梦想家所能达成的为数不多的共识里,渴望主流世界接纳数字货币或许会排在第一条。

不少人认为,这是币圈的奢望和自嗨。8月29日,美国圣路易斯联邦储备银行公开支持BTC合法地位,但“只是地方性表态,并非国家层面”。许是由于影响力不够,这一消息并未带来币价的大幅提振。

“纳斯达克进入市场是早晚的事儿。现在区块链虽然市场份额比较小,未来的体量却不容小觑,是个交易所都想进来分一杯羹。”某Token
Fund基金创始人窦艺对区块链Truth表示。有数据显示,成立47年的纳斯达克股票交易所今年第一季度净利润为2.09亿美元,而成立1年多的币安,同期净利润为2亿美元。

股市与币市联手并非易事。纳斯达克最先要通过的便是SEC(美国证券交易委员会)的考核,可SEC对比特币的态度一直不友好,曾先后拒绝了15份关于比特币ETF(交易型开放式指数基金)的提案。对于今年10月纳斯达克能否上线数字货币交易,某海外交易所负责人黄新宇表示怀疑,“上行情分析没有问题,但是上交易有点儿难”。

但这并不妨碍,在漫漫熊市里,区块链人一次又一次把它当作那救市的曙光。

布局3年,终要上线数字货币?

8月29日,圣路易斯联邦储备银行副总裁兼经济学家David
Andolfatto在接受采访时表示,圣路易斯联邦储备银行公开支持BTC,承认BTC为合法货币,且认可比特币在促进私人交易方面的工具作用。

9月2日,有区块链自媒体发出消息称:美中央银行公开承认BTC合法地位,纳斯达克已确定:计划10月上线数字货币交易!

这并非第一次传出纳斯达克将正式上线数字货币交易的消息。今年4月27日,便有媒体报道称,纳斯达克将成为首个拓展数字资产交易的主流证券交易所,时间点定在2018年10月。受此影响,当日,比特币大幅反弹,从最低8780美元一度涨到超过9300美元。

8月7日中午,经济学家王福重发微博表示,纳斯达克已确认计划10月上线数字货币交易,这一重大动作将导致近期全球投资资金开始流向美国,美国将成为真正意义上的数字货币主宰市场。

消息一出,便有网友表示,纳斯达克官方并未发表上线数字货币交易的相关信息。币圈“大佬”宝二爷也质疑称:“不太可能吧?王教授从哪来的消息?”随后,王福重便删除了微博,且表示这是不确切消息,并不是本人所发,希望大家不要再传播。

如今,又有类似的消息传出,“如果美国这一政策动向被效仿,那么,更多国家将开放数字资产交易牌照,这对全球数字资产市场有正向影响。”区块链和数字资产领域资深人士张利在今年5月接受采访时表示。

海外交易所负责人黄新宇对区块链Truth(ID:chaintruth)表示,即便纳斯达克上线数字货币,外汇管制导致资金流也不太可能整体流向美国。

事实上,纳斯达克并非第一家想要上线比特币的传统交易所。去年12月,芝加哥商品交易所率先进场,为投资者提供比特币期货服务。

在数字货币交易领域,纳斯达克似乎被落下,但对于区块链技术的钻研,纳斯达克从2015年便开始布局。这家曾一度吸纳了苹果、谷歌、特斯拉等一系列高科技公司的交易所,一向热衷于拥抱新技术。

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3年间,纳斯达克在区块链和数字货币领域有过多番尝试

关注区块链3年多,且有过多次尝试,但纳斯达克想要上线数字货币交易并非易事。

十五次拒绝,SEC的意志

摆在纳斯达克面前的最大障碍是SEC。

SEC对于承认数字货币的合法地位一直较为慎重。从2013年开始,SEC先后拒绝了十五家机构提交的比特币ETF申请,每一次拒绝都伴随着币价暴跌。2017年3月,美国SEC第一次拒绝比特币ETF提案,BTC价格暴跌19%,一度跌破1000美元。2018年1月,比特币ETF再次被SEC驳回,短短一周内,BTC从15000美元暴跌至9600美元。

此次圣路易斯联邦储备银行公开表示支持BTC,但并没有像4月27日一样带来币价的大幅提振。上述海外交易所负责人黄新宇对区块链Truth(ID:chaintruth)表示,这和日本从国家层面就公开承认比特币合法地位是不一样的,这只是一个地方性的议案,并不代表国家层面的意思。

相比之下,日本、澳大利亚等国家对数字货币的态度更加开放。2017年4月1日,日本肯定了比特币为首的数字资产在支付领域的合法地位,并率先提出数字资产交易所施行牌照制,为审核符合条件的交易所颁发正规的数字资产交易所许可。截至目前,已有16家日本注册的数字资产交易所获得了合规牌照。

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在日本,结算通道内,用户可以使用比特币支付。

此外,2017年7月1日,澳大利亚政府正式认可比特币的支付地位,并于2017年底推行对数字资产交易所的注册登记制,授权该国金融情报机构——澳大利亚交易报告分析中心(Austrac)监管比特币交易所。

SEC则是考虑再三,在黄新宇看来,这种慎重是正常的。“比特币会冲击法币地位,政府的唯一铸币权也会遭到挑战,因此像美国这种大国都比较慎重。”对于今年10月纳斯达克能否上线数字交易,黄新宇表示怀疑,“上行情分析没有问题,但是上交易有点儿难”。

这样的猜测不无理由。今年6月,SEC延迟了对芝加哥期权交易所向SEC申请规则更改的决定公布。美国政府执法辩护律师、法律专家Jake
Chervinsky认为,根据历史经验,SEC会拖到最后截止日期才会作出决定。而按照规则,截止日期为2018年9月30日。

即便抛开SEC的意志不谈,纳斯达克上线数字货币交易依然面临一些挑战。这些挑战并非技术性挑战,“对于这种大所来说,技术实力完全不是问题。”黄新宇表示,“更多的是合规设计。”

“纳斯达克作为一个被社会广泛接受的交易所,要想在数字货币交易方面得到政府及普通投资者认可,需要重新制定一些规则,他们需要重新考量监管和法律的要求。”Token
Fund基金创始人窦艺对区块链Truth(ID:chaintruth)表示,“会有别于现有的数字货币交易所规则,毕竟现有的交易所规则就是某些人说了算,多少会存在一些问题吧。”

利好之后,散户或遭血洗

即便面临重重阻碍,在窦艺看来,“纳斯达克进入市场是早晚的事儿。现在区块链虽然市场份额比较小,未来的体量却不容小觑,是个交易所都想进来分一杯羹”。

数字货币资深观察员肖磊在今年5月接受采访时表达了相同的观点。他表示,纳斯达克上线数字货币交易是迟早的事情,这是一块巨大的蛋糕,各类交易所都想分一下,且并不是一个短期行为。因为数字货币可能会在未来很多年都有人去交易,这是各类提供交易服务的机构都要去参与的。

现有的交易所早就创造了巨大收益。根据币安官方数据显示,币安在2018年第一季度利润为2亿美元,此时的币安仅仅是一家成立1年、拥有200名员工的创业公司。对比之下,成立47年,拥有4500名员工的纳斯达克同期的利润仅为2.09亿美元。

站在交易所顶端的纳斯达克自然也不能缺席。肖磊表示,一旦纳斯达克可以交易数字货币,肯定会冲击到现有市场格局,因为毕竟信任度是不一样的。不过,黄新宇没有这样乐观,他认为:

第一,金融的本地化属性很强。像火币、币安、OKEx,他们的用户大部分都是中国用户,中国用户去纳斯达克买美股的比例并不高。同时,用户去纳斯达克投资数字货币是一件麻烦事儿,得“翻墙”,开户可能还有限制等等。

第二,从纳斯达克本身来讲,也不会允许包括中国在内的禁止比特币交易的国家用户去纳斯达克进行交易。

但纳斯达克上线数字货币对行业来说依然是利好消息。“对于原本就在纳斯达克交易的股票散户或者机构用户而言,纳斯达克上线数字货币,只不过是开了新的投资品种,他们可以随时交易。”黄新宇表示,“对行业来说,最大的好处是有了更多增量用户,而并非改变现有的用户结构。”

在窦艺看来,这样的利好并不能持续多久。“刚进来肯定是利好,因为消息面加之流量导入,但随之而来的就是更加剧烈的市场波动。”窦艺表示,在巨大的波动中,受伤的更多是个人投资者,“一旦华尔街的大机构通过合法渠道大量入场,那么散户会惨遭血洗吧”。

眼下,散户似乎对纳斯达克的这一举措并不感冒。多位个人投资者对区块链Truth(ID:chaintruth)表示,自己不会去纳斯达克购买BTC,“在国内又不是买不到”。也有个人投资者表示,“那是给大资金准备的路子,小散户这点儿钱够开户的吗?”

在黄新宇看来,现在更像是交易所的野蛮生长期。“这个领域不像股票市场有很专业的机构,现在依然存在很多不成型的机构用户,但未来机构用户会逐渐多起来。”

只是到了那时,不知道等待散户们的,是合规合法的交易环境,还是更加残酷的野蛮掠夺?

注:应采访者要求,文中窦艺、黄新宇均为化名。