澳门新葡亰平台9411深度解读稳定币:稳定币在数字货币市场真的稳定吗?

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澳门新葡亰平台9411,摘要:
在数字货币市场扮演着交易媒介一角的稳定币,因为漫长的熊市开始被重视。时至今日,稳定币的热度居高不下,其发展风口也正展露雏形。但其实,多种新型稳定币在数字货币市场“站不住脚”。币圈剧情很丰富,前段时间还是交易所上演“恩仇记”,最近镜头又切换到了稳定币“江湖战事”。作为数字货币交易的媒介,稳定币密切影响着加密货币市场的运行。而当超发、造假、不可能三角等不和谐的声音时常出现,越来越多稳定币币种出场,USDT的江湖地位受到TUSD、GUSD等的挑战。稳定币的江湖开始变得“不稳定”。拆解稳定币:重要的行业基础设施近日,火币集团创始人李林在接受笔者采访时谈到,稳定币是重要的行业基础设施,稳定币之于区块链,就好比支付之于互联网。数字货币的买卖行为促使了稳定币出现,在数字货币的世界里,波动较大的价格让所有主流币都无法担任数字货币的支付工具。其次,数字货币数量众多,并非每一支货币都能与法币自由兑换。稳定币作为一种交易媒介应运而生。作为一种价值稳定的加密货币,稳定币的意义一是结合加密支付网络的去中心化系统,降低剧烈波动的价格带给数字货币交易的风险;二是作为一种有效的资产储存手段,避免因市场波动带来的资产过度流失,能够让投资者更好的管理数字资产。另外,除了作为交易媒介和储存手段以外,稳定也在一定程度上促进了区块链应用与通证经济的结合。社区的激励机制一般建立在通证之上,稳定币在此处,不仅能够很好的解决因代币价格波动大引起的通证流通率低的问题,而且具有代币保值的作用。行业对稳定币的需求,催生了各种稳定币。根据锚定资产的类型,分为实际资产抵押型稳定币、虚拟资产抵押型稳定币和无资产抵押型稳定币这三种类型。实际资产抵押型稳定币即是与法定数字货币、黄金珠宝等按比例锚定的稳定币。因为有挂钩的实际资产作为资产储备,稳定币的价值才能够被保持。这类稳定币的代表有老牌稳定币USDT、被誉为稳定币2.0的TUSD和近日大热的GUSD。它们都与美元1:1锚定,并承诺采用审计手段来确保储备资产与稳定币价值的匹配。虚拟资产抵押型稳定币则是将锚定的资产变为加密货币,而且通常是一枚此类稳定币会与多枚加密货币相对应,以确保价值的稳定。代表稳定币有Bitshare,MakerDAO(DAI),Alchemint,XPA等。虚拟资产抵押型稳定币的理念是,用加密货币本身来解决实际资产抵押产生的信任问题。最后一种稳定币叫做无资产抵押型,这种稳定币没有任何形式的资产作为抵押,对币价的调节是通过系统算法对货币数量的增发或者销毁。Basecoin、Reserve、Carbon
Money等几种稳定币就属此列。

稳定币的春天来了?

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9月10日,纽约金融服务部在官网发布公告,同时授权数字货币交易所Gemini
Trust和区块链初创企业Paxos
Trust两家公司各自发行价格稳定、严格和美元1:1挂钩的加密货币——稳定币。

大多数人提到稳定币第一反应是USDT,那么你知道稳定币还分3种类型吗?下面简单聊聊稳定币。

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“稳定币”的概念最早出现在JR Willett
2012年撰写的《第二比特币白皮书》(Second Bitcoin White
Paper)中,简单来说稳定币是一种价值稳定的加密货币。其价值意义在于结合加密支付网络的去中心化系统,同时拥有相对稳定的价格水平。目前稳定币的作用在于作为法币和数字货币兑换的中间货币,可以让投资者在市场波动大的时候兑换成稳定币进行避险。现今市场上的稳定币主要分为三种类型:法定资产抵押型、加密资产抵押型、无资产抵押型,法定资产抵押型很容易理解就是稳定币与法定资产如美元,人民币,黄金进行1:1锚定,所有法定资产都是以法定储备金的形式存在银行里,代表是USDT,TUSD。它的优点在于发币简单,流通量大,只要有法币存款入账就可以发币。缺点很明显就是过于中心化,如果不是由政府支持的银行做担保,可以随意超发。

其中Gemini Trust是数字货币交易所Gemini运营商,Paxos
Trust是数字货币交易所itBit运营商。核财经注意到,早在2015年,Gemini、Paxos就和Circle同时获得了纽约州许可经营虚拟货币交易所。

加密资产抵押型的意思是稳定币用N倍的加密资产抵押,比如bts,eth,这种类型的稳定币代表是BitCNY,DAI。这种类型的稳定币的发行原理是利用智能合约抵押数字货币资产,然后发行代币。这种稳定币的优点在于去中心化,抵押物锁定在智能合约里,公开透明,无法被挪用或冻结,安全性高。缺点在于发行稳定币需要支付费用,也就是手续费,同时抵押的数字货币的价格波动大,抵押者会承受较大的抵押物清算风险造成额外损失,这就造成了这种稳定币发行量小,流动性不足。无资产抵押型就是用算法控制稳定币的价格,代表币是BASIS,无需任何抵押,系统可以通过算法增发、销毁货币得以控制货币价值。相对于前两种稳定币,这种形式的货币还处于早期发展阶段。这种币的优点在于不依赖抵押物,可以迅速加大流动性,缺点在于这是一种不公平的货币分配制度。

随后,双子星交易所宣布,北京时间9月10日22时正式推出全球首个受政府监管、基于以太坊区块链ERC20标准的稳定币Gemini
dollar,用户可以将交易所账户美元转换为GUSD,从而可以提取到自己的以太坊钱包地址。GUSD与美元兑换价为1:1。Paxos推出稳定币Paxos
Standard。

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核财经App查询以太坊浏览器发现,GUSD目前仅发行100033.5枚,已有26个持币地址,共59笔转账记录。PAX目前仅发行了479.75枚,有11个持币地址,35笔转账记录。

下面介绍下几个常见的稳定币:

数字货币行业重要一步

USDT:USDT作为稳定币的始祖,和美元1比1锚定,最大优点为可匿名流通,不需要银行账户,一部手机或电脑即可完成转账、收款。缺点是发行方存在跑路的风险。仅在上个月,Tether就增发了价值超过5亿美元的USDT代币,这部分代币全部被转到了Bitfinex交易所。据Tether官网的数据显示,其已经发行价值28亿美元的USDT。因为Tether公司的资金储备情况一直未公开,所以没有人知道他们的银行账户里是否有28亿美元。传言Tether公司用超发的代币去操控比特币的价格,Tether公司还有很多黑历史,如今产生信任危机,如果未来Tether公司不能证明银行里确实有这么多钱,那么可能会崩盘。

Gemini联合创始人兼CEO Tyler
Winklevos在接受MarketWatch采访时表示,Gemini一年多以前就开始考虑推出稳定币,公司使命是打造未来货币,Gemini
dollar将是实现这一使命的部分举措,是传统银行系统与加密经济缺失的一环。

GUSD:GUSD是首个受监管的稳定类通证,道富银行将接受 Gemini
信托公司的现金存款,Gemini 账户的第三方审核每月由 BPM
审核进行,以确保账户存在的每一美元对应一个 Gemini
Dollar。GUSD获得了一定程度的政府监管。在这个大熊市,这样发行受监管的数字货币在投资者眼中就是强信用背书,更容易获得投资者的青睐。所以GUSD比USDT会安全很多,不过现在交易量太少,GUSD目前上了Bibox、OKEX、Fcoin等13家交易所。其总发行量为141万个,从历史数据上看,价格波动在1.00美元~1.03美元,这个币的稳定性有待观察。

Paxos CEO和联合创始人Charles
Cascarilla表示,当前数字货币市场最大的障碍是信任和不稳定问题,受监管的、1:1美元储备的稳定币的发行可以解决这些问题。

TUSD:由斯坦福创业基金支持下的 TrustToken
初创公司推出的兼顾透明度和神秘性的加密货币TrueUSD,这是市场上首款信任度极高的美元稳定货币。TUSD使用信托公司(Trust
Company)作为基金管理的核心账户,为持有人提供定期审计和有力的法律保护,并且托管账户汇持续专业审计并发布报告。TUSD目前上了币安、OKEX、Fcoin等19家交易所。其总发行量为1.5亿个,从历史数据上看,价格波动在1.02美元~1.03美元,24H成交额在非小号中排名第38位。

Morgan Creek Digital Assets创始人Anthony
Pompliano发布推文表示,Gemini推出稳定币意味着数字货币市场正在不断成熟。ShapeShift首席执行官Erik
Voorhees转发并评论称,人们可能轻视此事,但这是一件大事,也是加密数字货币行业重要的一步。全球金融正与数字金融进一步融合。加密行业想要获得成功,就需要继续这样做。

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Gemini正与美国最大期权交易所Cboe合作。Cboe去年12月推出的比特币期货合约,其合约价格基于Gemini交易所比特币拍卖价格计算。

愿你出走半生,归来仍是少年。

稳定币热度持续增加

此外,核财经注意到,投资机构对稳定币的热度一直在慢慢增加中。

9月初,IBM新推出的全球区块链支付系统Blockchain World
Wire,两种法定货币之间的桥接资产由基于Stellar协议的稳定币。

8月29日,据 CoinDesk 报道,交易所币安、火币、Okex、Upbit 以及投资机构
Polychain Capital、FBG Capital 等联合投资了韩国电商平台 TMON
推出的稳定币项目 Terra。除了背靠电商平台 TMON,Terra 还将与包括 Woowa
Brothers、Qoo10、Carousell、Pomelo 、TIKI 在内的电商合作伙伴共同成立
Terra 联盟,Terra 的稳定币将作为这个电商联盟中的流通币。

8月26日,据ICOExaminer消息,去中心化支付系统Stellar与金融科技公司The
White
Company达成合作,将发行一批新稳定币。除了此前的美元稳定币,新稳定币还将包括欧元和英镑稳定币。

……

何为稳定币?

在数字货币世界,BTC和ETH作为两个主要的加密货币,因其价格波动很大不适合作为数字货币市场的日常支付和交易,缺乏货币的一般等价物属性而无法成为日常生活中可运用的加密稳定货币。

稳定币是一种价值稳定的加密货币。其价值意义在于结合加密支付网络的去中心化系统,同时拥有相对稳定的价格水平。作为交易媒介,企业和消费者在交易过程中不会承担巨大的价格浮动风险。作为储值手段,投资者可以更有效地管理数字资产,减少过度资产缩水的出现。基于这两点,稳定币可以推进加密货币在现实世界的应用。

狭义的稳定币概念:价格稳定,简单的理解,单位价格的货币代表着一定的购买力,所以大部分稳定货币都会有一个锚,通常是锚定法币,比如Tether
锚定美元,所以一个USDT通常稳定在1美元。

广义的稳定币概念:在一个通证模型中,定义一种数字货币来为社区内的流通代币保值,有效有效地分离通证的物权与金融属性,这种数字货币就是稳定币。如Steem社区的Steem
Dollar和近日推出的Terra电商联盟的Terra。

应用较广的金融类稳定币有哪些?

USDT:2014年11月Reeve Collins发布了一个区块链项目叫做Tether,代币由Omni
Layer协议基于比特币网络发行。Omni网络可以增发或销毁通过比特币区块链元数据创建的代币,这个代币就是USDT,由相应的美元储备做担保,其创始人称,所有的资金都存在Tether
Limited的银行里。泰达币从2015年2月登上Coinmarketcap之后一直很稳定。在熊市里,为了保险起见,很多人会选择使用USDT进行交易和避险。用户用起来也比较方便,不需要与法币转来转去,交易所普遍都提供USDT交易。目前币安、火币、OK、大小B等国际大型数字货币交易平台均提供USDT交易对。据coinmarketcap数据,USDT现全球流通市值27.63亿美元,排名第8。

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TUSD:还有一种稳定币叫做Trueusd,由 Trust
Token资产代币化平台发行。TUSD的创始人称,每一个代币都由存于Trust
Token平台上不同第三方账户的美元资产做抵押。和USDT很像,Trueusd也是1:1锚定美元,目前这个代币的市值是6000万美元,最近,很多交易所开始使用Trueusd的稳定币交易对交易,就像Tether一样。最近印度交易所Zebpay
宣布使用Trueusd,交易平台Bittrex和Binance也上线了该币种。Trueusd首次登上CMC的历史时刻是2018年3月6日,该代币的价格一直稳定在0.99~1.01美元之间,作为稳定币的TUSD在上线币安时涨幅曾高达30%。TUSD较USDT上市较晚,据coinmarketcap数据,TUSD现全球流通市值约0.79亿美元,排名第71。

除了USDT和TUSD,又出现了有不少稳定币,如高盛旗下Circle联合比特大陆推出的稳定币Circle
USDC、Kowala的Kusd,Havven的Eusd,还有Vaultusd、DAI。

GUSD的推出对市场的影响

纽约金融服务部主管Maria T.
Vullo说:“随着金融技术市场的不断发展,纽约致力于在确保负责任的增长的同时促进创新。这些批准表明,公司可以在强大的州监管框架内制定变革和强有力的合规标准,以保护受监管的实体并保护消费者。”

通过这段话,可以知道受政府监管的稳定币的推出,政府可以更好的追踪资金的流动,实现反洗钱、反欺诈、消费者保护和反恐怖主义融资等目的。

除了反洗钱等考虑,政府是否有通过发行稳定币的方式,控制数字货币世界中的金融市场的考虑,暂不可知。

双子星信托公司首席执行官Tyler
Winklevoss说:“到目前为止,区块链上没有值得信赖和受监管的美元数字代表。我们很高兴将GUSD推向市场,这是一种结合使用的稳定币区块链技术对美元的信誉和价格稳定以及NYDFS的监管。”

Paxos首席执行官兼联合创始人Charles
Cascarilla说:“这是一个非常激动人心的时刻,我们感谢DFS和主管Vullo,通过Paxos
Standard,我们希望通过提供稳定,快速,可兑换,审核,最重要的是批准和监管的令牌,实现真正无摩擦的全球经济。这是一种值得信赖的数字资产。”

相比USDT和TUSD,受纽约金融服务部监管的这两种稳定币,有更高的背书,更值得信赖,一旦开始大规模应用,会压缩USDT等老牌稳定币的使用范围,对USDT造成冲击。