澳门新葡亰手机版展望未来:DeFi 将成为开放金融的重要组成部分

澳门新葡亰手机版 1

金融科技正在广泛的影响金融市场,金融科技 1.0
市场场景的革命,就是互联网金融,是传统金融机构将应用场景从线下搬到线上,通过互联网上发生的场景构建金融科技
1.0 的范畴。而以开放银行为代表的金融科技 2.0
正在进行中。欧洲开放银行政策是的银行改变以产品为中心的的传统,面向以客户为中心。通过开放银行
API,银行将自身支付、数据、风险管理和定价传递出去,是的一般金融机构也可以使用银行
API,应用与自身的业务场景上,这是银行变革为主导的金融科技 2.0
场景。即将发生的是金融科技
3.0,是对金融基础设施的重构。这场重构将是以区块链为基础的金融基础架构为趋势,区块链的技术在
2019 年将进入跨链为代表的的 3.0
阶段,公链的性能开始逐渐成熟,多条高性能公链将齐头并进。和金融科技 2.0
的开放银行相比,以开放金融为代表的金融科技 3.0 的范畴更大,DeFi
就是开放金融的重要组成部分。中间最重要的问题,是建立区块链的实际应用场景,即我们提到的第一大要素。金融的本质仍然是提供服务,服务的场景急缺是主要问题,这就是为什么目前
DeFi的用户这么少,因为除了资产增值的想法外,找不到任何金融可以发挥作用的场景。去中心化金融的渐进,将从完全中心化的金融,进入到使用区块链技术的金融设施,在最后到完全去中心化金融部分。第二个阶段主要针对目前中心化金融的问题,如汇款系统的低效率、对长尾客户的覆盖弱、对交易结算的成本高,都会有大批金融企业去尝试。从行业角度看,金融企业对于区块链技术的尝试是非常积极的,尤其在跨境汇款、供应链金融等领域,采用联盟链和许可区块链的技术。所以完全去中心化的金融形态以及和第二阶段的竞争,才是未来需要考虑的。未来的
DeFi
的完善需要我们提到的三个要素。一是从资产端的角度,使数字资产要在真实构建的应用场景下获得应用,那将成为
utility token 的发挥空间。二是从技术架构搭建的角度,完善 DeFi
的使用场设施,让真正的机构投资者可以进入。三是金融的角度,完善 DeFi
产品的价格机制,使 DeFi
真正发挥风险管理的作用。目前一批具有真实业务场景的大型公司开始利用区块链构建应用,如
Facebook 的 C 端模式 Libra,JPMorgan 的 B 端模式 JPM Coin
等。未来是否这些应用可以和 DeFi 对接或他们本身就会成为 DeFi
的一部分。使得基于区块链 3.0
的公链的应用场景,具有更多的包容性。具备了这些要素,DeFi
才有可能成为在未来实现真正的繁荣。撰文:HashKey Capital 研究团队

9月26日,在阿里巴巴集团主办的2019云栖大会·蚂蚁区块链生态峰会现场,中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事肖风发表了《Decentralized
Economy(DeCo):
重构商业》的主题演讲。肖风表示,区块链作为去中心化的价值网络,在叠加互联网的去中心化信息网络后,将会彻底重构商业。区块链重构商业分为四个阶段:公链内的经济活动、智能合约、去中心化金融、分布式经济生态系统。演讲中,肖风同样预测了区块链所构建的新商业形态。核心观点如下:1.
区块链是去中心化的价值网络,中心化的信息网络叠加上去中心化的价值网络,商业一定会被完全、彻底重构。所以互联网仅仅是重构了商业的一部分,加上区块链可能重构的非常彻底。2.重构商业当中区块链带来的就是重构金融,为数字化的经济提供一整套新的金融服务体系。3.
区块链重构金融包括两点,一是点对点实时的支付和清算,另一个是非担保的交易和销售。4.区块链在经济或者金融上的特点是建立了一套新的记账方法,建立了一套新的帐户体系。5.
区块链未来商业应用当中,并不只有去中心化,它是中心化和去中心化相结合相辅相成。以下是肖风演讲全文,由火星财经APP整理编辑:非常感谢蚂蚁区块链给我的机会,主办方希望我讲一下区块链技术对于产业变革有哪些影响?正好这一段时间我也是对这方面做了小小的思考,今天演讲的题目就叫做“去中心化或者分布式经济生态如何重构商业”。在阿里巴巴云栖大会进行这个演讲,特别应景。阿里巴巴特别强调阿里巴巴的经济和经济体。我想从这个角度说起,借用一本著名畅销书的名字《世界是平的》。在区块链人眼里,世界是分布式的。互联网、物联网、人工智能、大数据、云计算、区块链,这一系列数字化技术的组合,带来了一个新世界,和我们现在云栖小镇、云栖大会·蚂蚁区块链会场不一样的世界。那是数字化的世界。数字化技术靠这些基础技术、数据工具建立起来。在数据世界这个非客观、非物质、非物理的世界里,我们的认知论、认知方法会发生很大改变,否则我们将无法清晰认识数字世界。在工业世界,牛顿等人建立的一整套物理学或机械论思维方法,已经不能很好地解释数字化世界。所以我们需要建立一套新的认知论和方法论。什么样的「新」?我把它成为生物学思维或生物学方法论,即用看待复杂系统的角度来看待数字世界。大家都知道凯文·凯利写过非常有名的书,叫做《失控》。几十年前,他就预测了互联网世界和区块链世界带来的变化,写这本书时也完全用了生物学思维和生物学认知论。看完这700多页书,我总结出一句话——“这个世界是分布式、去中心、去组织的”。《失控》所描述的世界,恰恰是区块链世界最主要的特点。从互联网到区块链,这个世界一直这样发展而来。我基本认为,在区块链技术成熟之后,这个世界可能会重构地非常完整。我们知道,上世纪90年代互联网技术走向个人时,美国也有很多人问互联网是什么?翻开当时的报纸,美国媒体向民众解释互联网时,用的是这样一个词——互联网是一个信息机器。大家可能也记得2015年英国《经济学人》杂志解释区块链是什么时,说它是“信息机器”。互联网和区块链都是通过数字化技术,帮助人类重构数字化世界。互联网是信息网络。在区块链发展初期,有人曾对互联网表达失望之情,说互联网越来越中心化。其实没有,从信息网络这个角度来说,它仍然是去中心、分布式的。区块链是什么呢?区块链是去中心化的价值网络。当互联网与区块链结合,也就是「中心化的信息网络」叠加上「去中心化的价值网络」,商业一定会被完全、彻底重构。所以互联网仅仅是重构了商业的一部分,加上区块链可能就会重构地非常彻底。我想,这可能也是今天蚂蚁金服在这里办区块链大会的一个非常重要的目的。不管是阿里电商还是蚂蚁金服,或者其他的搜索、社交也好,甚至外卖也罢,就互联网商业而言,其实在最底层大家做的是同样的事——收集尽量多数据,然后绘制客户和产品的精准画像,再做精准匹配。所有互联网商业都是从最基层的这个地方重构了商业。在区块链重构商业的过程中,它会带来什么呢?区块链带来的将是重构金融,为数字化经济提供一整套全新的金融服务体系。这将带来新的金融市场、新的金融机构和新的金融服务方式。那么从最底层说起,区块链将怎样重构金融?也是两点:点对点实时的支付和清算,以及非担保的交易和销售。这也是之前蚂蚁区块链所讲的新信任体系以及新信任机制所带来的。在谈到区块链商业应用时,我们一定要明白区块链到底有怎样的特点。关于区块链的特点,我再从两方面进行总结。第一,从治理架构上来说,区块链治理架构的特点跟凯文·凯利所描绘的复杂系统相一致。由于足够数字化、完全脱离了物理空间的束缚,因此它实现了跨时空、跨组织。数据没有约束。也没有组织架构可以约束它的流动。第二,分布式、去中心、去组织。需要说明的是,这里讲的“去中心”是指经济活动的去中介或者去中心的分布式商业。区块链在经济或者金融上的特点是什么?它建立了一套新的记账方法和帐户体系。有人说区块链上的数字货币不是账户模式而是token模式,其实Token也是一类新的账。蚂蚁金服有今天这样的规模,是因为我们创建了新的账户——互联网账户。之所以人们通过蚂蚁金服创建互联网账户,是银行账户不可能在互联网商业场景当中提供实时、点对点的交易、交收、支付、清算等一系列服务。所以我们看到过去5年前NFC曾和扫码支付竞争,最后NFC败给了扫码支付。NFC必定要感应,但你不能要求对方有一个接收器。为什么不生成一个二维码呢?二维码账户基于互联网账户,而不是基于银行账户。想象一下,你在街头碰到一个乞丐,决定向他支付五块钱时。你是用银行账户打款给他还是扫码给他?哪个更方便?道理其实非常简单。再来看新的账户系统和记账单位。所谓的数字货币之下,金融完全可能被重构,我们看到由于基于不同的账户体系,金融在互联网里已经得到很大程度的重构。这种重构一直在发生,从2009年比特币区块链诞生,这种对商业的重构已经发生。我把这个过程分为四个阶段。第一个阶段简称DeCo
1.0。它基于公链内部的经济活动,围绕分布式账本,有一群矿工共同建立基础共识,通过通胀税和手续费对为区块链工作的人形成激励。第二个阶段是DeCo
2.0,这一阶段围绕公链之上。围绕区块链的应用,我们引入了智能合约,将智能合约作为去中心化的自治组织框架来探索所谓的DApp开发平台,让大家探索分布式自治机制以及基于区块链的商业化应用。第三个阶段即所谓的DeCo
3.0,也就是最近两年发展起来的“DeFi”——去中心化金融。到第三阶段,区块链才真正体现出它去中心化价值网络的特性。在这样的DeCo时代,数字合约、数字货币、数字资产非常巧妙地集中在一起。我们看了什么?我们看到了一个新的现象——“Token化”。同样在这个阶段,我们完善了整个数字货币体系,市场因此出现了稳定币,完美地充当了区块链经济活动中的支付和交易媒介。从这个时候开始,整个金融结构也将不再仅仅是DeFi。现在区块链的去中心活动都在尝试,也许三、五年后会变得非常成熟。第四个阶段叫DeCo
4.0,也就是分布式经济生态,真正用去中心化信任网络来连接各种各样的经济场景,把很多经济场景连在一起,建立一个去中心化的信任关系。另外,它还将以社区或联盟作为组织形式,比如像Facebook
Libra那样,组织一百个会员成立协会,每个会员只有1%的表决权。再一个,它还会产生一个新话题,这个话题在最近几个月也得到大量讨论,叫做“我们不再是以股东资本主义作为经济组织经营目标”。它和马云先生所说的非常象。两个月前,美国已经有企业表示,将摒弃股东利益最大化的公司治理理念。这些商业和经济学潮流,都在指向上面所提到的趋势,即从股东资本主义转向利益相关的资本主义,所有经济体中的各方利益,都应该得到正向激励。这也是经济学所介绍的“经济相容”和“跨类尊优”。这将是跨利益相关体最好的解决方案,迄今为止没有第二个更好的解决方案。区块链世界没有股东也没有管理层。以比特币区块链为例,它的股东是谁?没有;管理层是谁?没有;员工是谁?也没有。当然,在区块链所构建的未来商业应用中,并不只有去中心化,它将是中心化和去中心化结合,相辅相成。我们不要把数字化只看成拿来改善自己原有商业模式边际效益的工具,而是把它看成制度重构商业和底层逻辑的机会。这种事情一直在发生。互联网公司推广“互联网+”时,传统商业的人说这不是“互联网+”,而是“+互联网”。现在五、六年过去,还有人说“+互联网”吗?没有了。蚂蚁金服提出金融科技的概念时,也有很多传统金融机构的领导说不是金融科技,而是科技金融。现在还有人在谈科技金融吗?全世界都在讲金融科技。所以我也预言,要想着如何用区块链重构商业底层逻辑,如果只是把它当做工具,你会犯五年前很多人犯过的错。如果走上了“+区块链”这条路,你可能会被时代和潮流抛弃,我的分享就到这里。感谢大家。互动时刻:你认为区块链技术是未来的趋势吗?欢迎小伙伴在下方留言~

澳门新葡亰手机版 1

原标题:详解 | 去中心化金融—DeFi 从2019年年初起,DeFi
成为区块链领域里的长线热点话题。提供DeFi服务的平台和产品也如雨后春笋般破土而出。纵观加密货币的发展,加密货币的进化过程伴随着混乱和希望,仿佛要在淤泥里孕…

原标题:详解 | 去中心化金融—DeFi

从2019年年初起,DeFi
成为区块链领域里的长线热点话题。提供DeFi服务的平台和产品也如雨后春笋般破土而出。纵观加密货币的发展,加密货币的进化过程伴随着混乱和希望,仿佛要在淤泥里孕育出纤尘不染的莲花,现在其中一朵叫做DeFi,被认为是目前区块链的发展前景之一。可以说,2019年是DeFi的风口年。

在谈到DeFi时,常常有人将FinTech与其混为一谈。先来看看DeFi和FinTech的区别。

DeFi是英文Decentralized
Finance的简写,翻译过来就是去中心化金融。而FinTech是Finance
Technology的合成词,叫做金融科技。今年3月底由日立主办,SCRY.INFO作为技术提供方的“金融科技黑客马拉松”在上海XNode张江空间顺利举行。

对于很多非金融专业出身的人来说,第一次看到这两个词时,如果仅仅从字面上人们很难分辨其中的区别,但其实DeFi和FinTech完全是两回事。

如今,DeFi吸引了越来越多的开发者,正在成为金融技术搭建者的聚焦点。

首先了解,DeFi和Fintech在本质上的差别,从信任维度来看,看下图:

Fintech 扎根于体制和信任,DeFi 不受体制约束而且对信任的依赖性极低。

一、以信任为新的维度

Fintech
指的是搭建专用程度很高的软件,而这软件和它的执行是需要建立在信任的基础上的,并且还会受到限制和审查,FinTech交易的最终结算层是实体,而非代码,实体是什么呢?指的是某个体制。没有使用加密方式确保交易的不变性,整个系统存在很高的政治风险,而且系统中的应用程序始终面临下架的风险。

澳门新葡亰手机版,因此,可以将 Fintech 产品定义为一种记名证券的数字版本。

再看DeFi,它指的是用开源软件进行搭建。关键逻辑的执行非常安全,因为是发生在对信任依赖性极低且不受管辖的加密网络上的。二者的本质区别在于DeFi的搭建者不会受到体制或是技术上的限制。原生DeFi资产实际上都是不记名证券

如果技术上可行的话,任何想法都可以搭建在 DeFi
上。猜猜哪些人是真的喜欢自由搭建的?毫无疑问这个答案是技术搭建者。技术搭建者更偏向于DeFi,因为天然的信任对其他技术搭建者来说,显而易见的,这是一个首选——因此成为了一个聚焦点

二、什么是聚焦点呢?

这是博弈论中人们在没有沟通的情况下的选择倾向,做出这一选择可能因为它看起来自然、特别、或者与选择者有关。

也就是利用某个突出的选择吸引参与者,从而实现纳什均衡。

对于DeFi来说,毫无疑问人们会选择红色方块,其系统中的应用程序也不会有下架风险的。

三、DeFi是什么?

说了这么多,突然发现还没有认认真真的跟大家说过去中心化金融DeFi是什么?最前面说到了,DeFi是英文Decentralized
Finance的简称,翻译过来就是去中心化金融,和传统的中心化金融系统相对。

在传统的金融系统中,金融服务包括融资投资、储蓄、信贷、结算、证券买卖、商业保险和金融信息咨询等业务,都是由中心化的金融机构为用户提供的。

用户想使用这些服务就必须经过金融机构,而且要接受金融机构各种复杂的条款。至于服务能不能完成、什么时候完成就要看金融机构的服务效率和安全程度了,这也是中心化金融系统的主要弊端。

比如跨国汇款,通常要通过银行或者汇款公司进行转账,这一过程一般要经过
3-15
天,甚至更长。因为要考虑的因素很多。像距离、所在地区有没有银行服务、货币环境是否稳定、外汇结算是否复杂等等,除此之外,还有那么多“中间商赚差价”,这样下来,手续费是很高昂的。虽不想接受,但没有办法只能选择忍耐。

办法总比困难多,所以就有人开始研究如何摆脱中心化金融系统提供金融服务。

比特币等加密货币给了用户新的希望。加密货币的去中心化属性让财富自由流通成为可能,因此也重新激活了人们对去中心化金融系统的设想:

我们的财富现在能够自由支配,如果没有中心化的金融机构参与,能不能也自由的开展各项金融服务呢?答案是可以的。

四、DeFi生态现状

那么,DeFi的生态现状是什么样的呢?我们先来看一张图。

DeFi
的概念之所以逐渐流行开来,是因为它有了真实的应用。这幅图就是以太坊生态中,致力于去中心化金融的公司和应用程序,而且还在不断丰富中。

值得一提的是,这些企业的市值据称已经超过了百亿美金。这些仅仅是基于以太坊的项目,基于其他公链的
DeFi 企业还没有统计,根据 DApp Total 上的数据,基于 EOS 公链的 DeFi
应用REX在五一期间刚上线几天就位于 DeFi 排行榜的第二名。

这些企业和项目的出现向人们证实了DeFi设想的可行性,有一种观点认为 DeFi
应该获得更广泛的应用,为那些追求自由金融环境的人们提供更便捷的服务。

就像存在许多不同的去中心化应用一样,也存在许多不同的去中心化金融应用,包括:

· 支付

· 借贷

· 稳定币

· 资产Token化

· 去中心化交易所

看三个例子吧。

1、支付

简单地说,加密货币转账支付就是最简单的应用,这个过程不受任何企业或中间机构的干涉,而且最快只需要几小时甚至几分钟,手续费也很低。

2、借贷传统贷款,用户需要向银行或金融机构提交申请和抵押,是否获得批准,以及放款的额度都要由银行机构来审批决定。

而在 DeFi
贷款中,用户面向的就不限于是银行或金融机构这样的对象,而是直接面向更广泛的自愿放款人来进行申请。有些人可能会说传统金融中不是也可以这样吗?但是效率不高就是一个问题;还有很难保障双方安全。而DeFi运用了区块链和智能合约,解决了传统贷款中,成本最高的“信任”问题。

3、稳定币

相对于其他价格波动大的加密货币,稳定币的波动要小得多。它可以为用户提供诸如交换媒介和价值储存等服务,也可以作为其他加密货币的价值标识。比如USDT,除此之外,还有MakerDAO、GUSD、USDC等,且还在不断增加中。

五、总结

DeFi是一种基于区块链技术和核心思想发展出来的新型金融系统。由于不再需要银行或金融机构的许许可,让人们支配自身财富的方式更加自由、更加丰富。通过区块链和加密货币,DeFi提供了众多的去中心化金融服务。除了刚刚提到的支付、借贷、稳定币等,相信随着日益广泛的应用,未来还会催生出更多的DeFi服务,甚至是我们意想不到的形式。

本文内容由 曲速未来安全咨询公司整理编译,转载请注明。
曲速未来提供包括主链安全、交易所安全、交易所钱包安全、DAPP开发安全、智能合约开发安全等相关区块链安全咨询服务。