澳门新葡亰手机版全球金融业布局区块链

越来越多的权威金融机构研究发现,区块链对传统金融的颠覆性影响不可低估,甚至可以说区块链将为传统金融开启一扇通往金融2.0模式的大门。    全球范围内又一家金融机构——荷兰央行加入到了区块链的紧急布局之中。据悉,除了发行数字货币DNBcoin外,荷兰央行将直接参与区块链的研发,同时还将成立工作小组,推进和展开几轮大型区块链实验。另外,荷兰央行将于今年9月初正式成立区块链园区。在此之前,包括高盛集团、摩根大通、花旗银行等在内的国际著名金融机构以及英国、加拿大等国中央银行已经在区块链领域动作频频。作为对金融业可能带来颠覆性影响的全新技术,区块链已经越来越清晰地来到了人们面前。

摘要:科技正在改变世界。FinTech正在重塑金融业,与之相比更具颠覆性的区块链技术,日益受到各国的关注。目前区块链技术还处于试验阶段,中国应为这一技术的研究提供政策、资金、人才方面的支持,以期赢得新一轮创新红利。区块链技术风靡全球。今年6月,美国国土安全部宣布给区块链初创公司Factom拨款19.9万美元,原因是这家公司研究出如何利用区块链技术来保证相机
安全,可以用来监视美国边境。虽然其主要用途是针对物联网和数据安全,DHS数据隐私项目经理Anil
John仍强调,非常有兴趣继续研究区块链技术的优点和潜在缺点。说到区块链,就不得不提到FinTech。FinTech代表的是金融科技,互联网金融是其在中国的代名词,在国内金融压抑、金融供给不足的情况下,又进
一步衍生为P2P、第三方支付和众筹。不过,互联网金融更多是指一种商业模式,而FinTech代表的则是更为广泛的科学技术。在政府对互联网金融的监管日趋收紧的背景下,我们将讨论话题回归原点,从技术角度分析,可能更容易找到互联网金融的突破点。FinTech重塑金融普华永道2016年3月《界限模糊:Fintech如何重塑金融业》的报告中,将FinTech对金融业的冲击归纳为七条:1、FinTech正在由内而外地重塑金融服务。2、传统金融机构所不可及之处,Fintech正在惠及3、FinTech最强之处在于其尽可能地弱化了第三方中介机构4、传统金融服务已经逐渐被FinTech所威胁5、区块链正在重新书写金融服务的规则6、与传统金融服务相比,FinTech不断削减交易费用7、传统金融服务必须接入FinTech的金融服务生态圈在报告的结束部分,普华永道指出,FinTech促成了传统金融行业的瓦解。FinTech通过改变金融服务的时间、地点以及方式,重塑了客户参与公司活动的形式。FinTech的成功在于其改善客户体验,迎合用户需求的能力。尽管FinTech目前所提供的信息一定程度上是分散无序且晦涩难懂的,但是其一定可以促成海量技术及数据的聚合。因此,至关重要的一点就是过滤掉
FinTech发展过程中,传统金融所发出的不和谐声音,并重点关注其最主要的发展趋势、技术以及初创企业。为了帮助企业决策者解决生产材料过剩的问题,
最需要的就是借鉴FinTech在改善用户体验、提供个性化服务、利用复杂的数据分析处理问题以及关注网络数据安全等方面做出的努力。显然,在互联网时代,金融的特征在变、服务模式在变,虽然我们强调的风险管理核心还属于金融,但服务模式、服务形态都在发生质的变化,传统金融的强悍、霸
道正在逐步弱化,金融从完全独立的“物理网点”服务,逐渐淹没在PC端、移动端,从实体上逐渐在淡出视野。而第三方支付等,让金融隐身到电商场景,区块链
的出现,则更有可能让中央银行丧失“发钞”的权利。虽然中国正在如火如荼地进行互联网金融整治,但Fintech对金融的“重塑”不会停止,概念也许应重
回Fintech。区块链风靡全球目前区块链技术处于Fintech的顶端。比特币成功运行8年,经受住了黑客攻击,价格也持续上涨,在世界范围内广为接受。比特币让区块链进入更多人的视野。虽然比特币很成功,但区块链技术仍处于实验室阶段,各种区块链实验层出不穷,各国政府都开始关注区块链。以下是部分国家对区块链技术的研究和实践,供大家参考。欧盟欧洲央行在《欧元体系的愿景——欧洲金融市场基础设施的未来》咨询报告中公开宣布,正在探索如何使区块链技术为己所用。欧洲证券及市场管理局执行董事称,区块链技术可以改进交易后流程。ESMA花了一年多时间,研究比特币等数字货币对欧盟投资环境的影响。荷

荷兰央行3月16日年报中详细描述了试验项目的信息。DNB断定,区块链技术可以改善其业务质量,DBNCoin是今年银行内部开发员的优先项目。荷兰宣布将在2016年9月成立区块链园区,银行和金融公司合作开发区块链技术在支付和广泛金融领域的应用。波

波兰政府数字事务部考虑用比特币和区块链技术进一步推进政府服务数字化进程,并采取措施推进数字货币和区块链技术的发展。该机构成立于2015年,是致力于“推动政府数字化发展进程”的政府机关。德

德国联邦金融监管局对分布式账本的潜在运用展开研究,包含跨境支付、跨行转账以及贸易数据的存储。英
国 英国金融市场行为监管局战略竞争主管Christopher
Woolard在演讲中表示,现在应该给区块链技术一些发展空间,因此不会对该技术进行管制。澳
大 利 亚 澳大利亚储备银行支付政策部门主管Tony
Richards在2016悉尼创新支付会议上称,澳大利亚中央银行正对数字货币和区块链支付系统进行研究。加
拿 大
加拿大央行宣布,正在开发基于区块链的数字化加元。名为CAD币的项目是Project
Jasper区块链探索的一部分。俄 罗 斯
俄罗斯央行认为,当全球越来越多金融机构开始采用区块链技术时,区块链应用会在未来金融领域中扮演一个非常重要的角色。日

日本监管机构提议,将比特币等数字货币作为一种支付方式。这样,数字货币在法律上将等同于日本传统货币。日本金融厅正考虑是否修改相关法律条文。韩
国 韩国唯一证券交易所Korea
Exchange称,正在用区块链技术开发一个柜面交易系统,此举使其成为探索证券交易中区块链技术应用的公司之一。新
加 坡
新加坡外交部长维文在第二届创新科技展开幕上演讲时称,新加坡将打造政策特区,区块链企业将不受现有金融政策限制。印

据《印度时报》报道,印度储备银行继2015年12月讨论了区块链技术之后,目前正继续研究该技术。中国应重视支持区块链与国外不同,Fintech在中国之所以火爆,核心原因就是希望利用这一契机来打破金融供给不足的窘境,在金融高额“红利”中分得一杯羹,颠覆性不足。相比之下,区块链颠覆性十足。Fintech或者说中国互联网金融目前处于窘境,既有技术本身的创新“穿刺力”不够的原因,也有监管者反应滞后、监管缺位导致部分非法经营者肆无忌惮的原因。与Fintech不需要政府资助就能发展起来不同,区块链是技术主导型的变革,目前尚处于试验状态,技术创新需要大量基础性研究。社会环境的培养、人才的培育、长时间的实验投入、宽松的商业化应用,都需要国家的支持。中国政府必须重视、支持区块链技术的研发,漠视、冷处理都会影响其在中国的发展,错过获得新一轮创新红利的机遇。(普惠研究院/老张)转自:

□广东外语外贸大学经济学教授 张锐

近期,全球范围内又一家金融机构——荷兰央行加入到了区块链的紧急布局之中。除发行数字货币“DNBcoin”外,荷兰央行将直接参与区块链的研发,还将成立工作小组,推进和展开几轮大型区块链实验。另外,荷兰央行将于今年9月成立区块链园区。而在此之前,包括高盛集团、摩根大通、花旗银行等在内的国际著名金融机构以及英国、加拿大等国中央银行已经在区块链领域动作频频。

作为比特币的底层技术,区块链虽然目前还主要应用于虚拟货币领域,但越来越多的权威金融机构研究发现,伴随着对区块链的重新认识,其对传统金融的颠覆性影响不可低估,甚至可以说区块链将为传统金融开启一扇通往金融2.0模式的大门,尤其是对银行业的再造与重构结果将显著超过互联网技术的作用。

首先,区块链将大幅削减与降低银行业成本。在当代金融体系中,银行是“中心化”的一个典型代表,如银行需花费大量的人力和财力建立客户数据库,并且要经常性地维护和更新数据系统。“中心化”尽管在一定程度上解决了信息不对称,但随着系统规模扩大,维护成本势必与日俱增。但是,借助于区块链的“去中心化”,通过分布式记账与集体性数据维护,银行业的成本将会得到大幅度削减。根据西班牙最大银行桑坦德发布的一份报告,如果2020年左右全世界的银行内部都使用区块链技术,每年大概能省下200亿美元。

其次,区块链将有效提升银行的业务处理效率。在现代货币交易模式中,银行承担着电子转账等第三方服务职能,尤其是针对一个全球化的贸易环境,银行作为跨境交易第三方服务者的角色似乎必不可少。但谁都知道,当前的跨境支付结算不仅耗时长,而且费用高。尤其是遭遇到每个国家的不同清算程序时,一笔汇款可能需要2-3天才能到账,不仅效率低,而且在途资金占用量极大。但是,区块链将省去第三方金融机构的中间环节,让双方跨境支付结算交易通过点到点的方式快速自由地完成,加快结算与清算速度,同时还能全天候支付、实时到账、提现简便且没有隐性成本。根据麦肯锡测算,从全球范围看,区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约26美元下降到15美元。

再次,区块链有利于银行强化供应链金融的管理,消除与屏蔽自身的道德风险。票据交易历来是银行之间的一项常规重要业务。资料显示,目前国内现行的汇票业务有约70%为纸质交易,操作环节处处需要人工,并且因为涉及较多中介参与与人为介入,不仅各个环节容易出现人工操作失误的可能,而且票据市场也滋生了大量违规操作或客户欺诈行为,国内有多家商业银行从去年年中开始先后出现汇票业务集中爆发的信用风险。不过,未来通过区块链,供应链金融业务将能大幅减少人工的介入,将目前通过纸质作业的程序数字化,由此减少人工交易可能造成的失误。根据麦肯锡测算,在全球范围内,区块链技术在供应链金融业务中的应用能帮助银行一年缩减风险成本11亿-16亿美元。

第四,区块链有利于稀释与降低银行的监管难度,进而提高业务的合规程度。最近几年,各国商业银行为了满足日趋严格的监管要求,不断投入金钱与人力加强信用审核及客户征信,以防止反欺诈、反洗钱以及复杂金融衍生品过度交易引致的系统性风险。然而,一旦银行建立起了自己的区块链,其中客户信息与交易记录不仅真实,而且不能更改,这非常有助于银行识别异常交易并有效防止欺诈。另外,如果能实现客户信息和交易记录的自动化加密关联共享,银行之间就能省去许多KYC的重复工作,银行也可以通过分析和监测在共享的分布式账本内客户交易行为的异常状态,及时发现并消除欺诈、洗钱等非法犯罪行为。

最后,具有延展功能的区块链还可以应用到证券交易、P2P网贷、保险等非银金融服务领域。仅以证券业为例,区块链技术则可使证券交易流程变得更加公开、透明和富有效率。通过共享的网络系统参与证券交易,使得原本高度依赖中介的传统交易模式变为分散的平面网络交易模式。这种革命性交易模式不仅能大幅度减少证券交易成本和提高市场运转的效率,而且还能减少暗箱操作与内幕交易等违规行为,有利于证券发行者和监管部门维护市场秩序。按照高盛最新报告,区块链技术在美国证券交易中将能每年节省20亿美元成本,从全球范围来看,假设成本和股市市值成比例,那么每年节省的成本可能超过60亿美元。

正是看到了区块链将成为未来金融机构最为重要的竞争工具,国际金融巨头纷纷迈开提前布局的步伐。数据显示,过去两年,金融机构用于区块链上的投资额不断增大,包括高盛集团、摩根大通、花旗银行等在内的超过20家全球顶级金融机构花费的资金超过10亿美元,而且今年第一季度的投资又超过1.6亿美元,估计2017年该类投资一年就可超10亿美元。跟踪发现,除了部分资金用于支持区块链初创科技公司外,商业银行将更多的资金投向了自身区块链实验室的构建上,如花旗银行、瑞银集团、纽约梅隆银行等均已相继成立研发实验室,重点围绕支付、数字货币和结算模式等方面测试区块链的应用。

在各自独立落子谋篇的同时,金融机构也积极开启了合作之门,全球具有影响力的42家金融机构已经共同发起成立了R3
CEV联盟。它致力于打造一个开源、通用共享账簿的区块链联盟,由金融行业资深人士、技术人员和区块链及密码学专家组成的R3团队正与该联盟成员共同研究、实验、设计和建构,以使区块链技术满足银行业在身份、隐私、安全、可扩展性、互操作性及遗留系统整合方面的需要。

另外,鉴于虚拟货币可能成为商业银行间关键的竞争筹码,国际金融机构推出私有数字货币的脚步也在竞相提速,如高盛已开发出了自己的虚拟货币“SETLCOIN”,日本三菱东京UFJ银行也在日前对旗下的一种数字货币展开测试,同时瑞银集团即将在自己的区块链平台发行虚拟货币。通过私有数字货币,既可以吸引到增量资金,还能拓展市场业务半径,高盛的“SETLCOIN”不仅可以提供近乎瞬时的交易执行和结算,而且能应用于包括股票和债券在内的资产交易。同样,瑞银即将推出的“BondCoin”既可以应用于投资银行、财富管理、企业银行和零售业的业务场景中,还能在外汇兑换、债券发行、票息支付等领域大展拳脚。